Creditul în lei acordat firmelor și populației a înregistrat o creștere robustă de 12,5% în aprilie 2026 față de aceeași lună a anului precedent, potrivit datelor publicate recent de Banca Națională a României (BNR). Această evoluție indică o încredere în reluare în sectorul privat, în ciuda contextului economic dificil marcat de recesiunea tehnică înregistrată în primul trimestru al anului.
Dinamica creditării în lei și valută
Datele BNR arată că soldul creditului neguvernamental a ajuns la aproximativ 290 de miliarde de lei la finalul lunii aprilie 2026, în creștere cu 12,5% în termeni anuali. Creditul în lei a fost principalul motor al acestei expansiuni, înregistrând un avans de 14,2%, în timp ce creditul în valută a crescut cu doar 3,8% în termeni reali, exprimat în lei.
O evoluție remarcabilă se înregistrează în cazul creditelor acordate în lei firmelor, care au crescut cu 16,3% comparativ cu aprilie 2025. Această tendință sugerează că firmele românești continuă să se bazeze pe finanțarea în moneda națională, probabil ca răspuns la volatilitatea cursului de schimb și la incertitudinea legată de evoluția euro în contextul international.
Creditarea populației - trenduri divergente
În ceea ce privește creditarea populației, datele BNR relevă o evoluție mixtă. Creditul de consum în lei a crescut cu 18,7% în aprilie 2026 față de aceeași perioadă a anului precedent, atingând un nou maxim istoric. Această dinamică poate fi explicată parțial prin presiunile inflaționiste care au erodat puterea de cumpărare a românilor, determinându-i să apeleze la împrumuturi pentru a-și menține nivelul de consum.
Pe de altă parte, creditul ipotecar în lei a înregistrat o creștere mai temperată de 8,2% în termeni anuali. Această încetinire față de perioada anterioară reflectă impactul majorării ratelor dobânzii de către BNR și al creșterii costurilor de finanțare. Indicele ROBOR la 3 luni, care influențează direct ratele la creditele în lei cu dobândă variabilă, se menține la nivelul de 5,86%, un nivel ridicat comparativ cu perioada de dinainte de criza inflaționistă.
Depozitele populației continuă să crească
În paralel cu evoluția creditării, depozitele populației în lei au înregistrat o creștere de 10,4% în aprilie 2026 față de aceeași lună a anului precedent. Soldul total al depozitelor rezidenților în moneda națională a depășit 170 de miliarde de lei, atingând un nivel record. Această tendință indică o comportament prudent din partea românilor, care preferă să economisească în contextul incertitudinii economice.
Rata creditelor neperformante a rămas relativ stabilă la nivelul sistemului bancar, înregistrând o valoare de 2,8% în aprilie 2026. Cu toate acestea, analiștii financiari avertizează că această rată ar putea crește în perioada următoare, pe măsură ce efectele recesiunii tehnice se vor resimți tot mai puternic în economie. Companiile din sectoarele vulnerabile, precum retailul și construcțiile, ar putea întâmpina dificultăți în a-și onora obligațiile de credit.
Perspective și riscuri pentru sistemul bancar
Banca Națională a României menține un ton prudent în ceea ce privește evoluția creditării în perioada următoare. În ultimul raport asupra stabilității financiare, BNR a atras atenția asupra riscurilor crescute asociate creditării, în special în contextul incertitudinii macroeconomice și al tensiunilor de pe piețele financiare internaționale.
Instituția centrală a indicat că va continua să monitorizeze îndeaproape evoluția creditării și să mențină un cadru prudențial adecvat pentru a asigura stabilitatea sistemului bancar. Capitalul solvabilitar al băncilor rămâne la niveluri confortabile, situându-se la peste 20%, cu mult peste minimele regulatorii impuse de legislația europeană.
Experții din piață anticipează că ritmul de creștere a creditării se va tempera în lunile următoare, pe măsură ce efectele majorării ratelor dobânzii se vor transmite integral în costul creditelor noi. Totodată, programul Prima Casă și alte programe guvernamentale de stimulare a creditării ar putea susține cererea de credite ipotecare, contrabalansând parțial efectele negative ale condițiilor monetare restrictive.
Impactul evoluției creditării asupra economiei reale este semnificativ. Accesul la finanțare reprezintă un factor crucial pentru investițiile companiilor și pentru consumul populației. O încetinire prea puternică a creditării ar putea accentua recesiunea economică, în timp ce o expansiune necontrolată ar putea alimenta riscuri financiare pe termen mediu.
Surse: Banca Națională a României, ZF Corporate, Profit.ro
