Dobânda afișată nu arată singură cât rămâne în buzunar după un an de economisire. În noiembrie 2026, titlurile TEZAUR oferă venituri neimpozabile, în timp ce dobânda depozitelor bancare este supusă impozitului de 10%. Diferența fiscală poate schimba clasamentul ofertelor, dar alegerea depinde și de scadență, accesul anticipat la bani și protecția aplicabilă fiecărui instrument.
Oferta TEZAUR și calendarul subscrierii
Ediția disponibilă în noiembrie are dobânzi anuale de 6,50% pentru un an, 7% pentru trei ani și 7,50% pentru cinci ani. Valoarea nominală a unui titlu este de un leu. Acesta este nivelul unei unități emise, un reper care face programul accesibil și economiilor de dimensiuni reduse.
Ultima zi generală a ofertei este 4 decembrie 2026, dar termenele diferă în funcție de canal. Prin Ghișeul.ro și prin oficiile poștale rurale, subscrierea se încheie pe 2 decembrie. Pentru Spațiul Privat Virtual și oficiile poștale urbane, limita este 3 decembrie. La unitățile Trezoreriei Statului se poate subscrie până pe 4 decembrie.
Comparația corectă pornește de la câștigul net
La un depozit cu dobândă brută anuală de 7%, după impozitul de 10% asupra dobânzii rămâne un randament de 6,30%. Pentru 10.000 de lei, înseamnă 630 de lei, față de 650 de lei pentru TEZAUR pe un an. Diferența este de 20 de lei, în ipoteza păstrării sumelor până la scadență.
Oferta bancară analizată pentru un an cuprinde dobânzi standard diferite: 7% la TBI Bank, 6,70% la ProCredit Bank, 6,25% la Intesa Sanpaolo Bank și 6,10% la Salt Bank. Pentru aceeași economie de 10.000 de lei, ultimele trei valori corespund unor câștiguri după impozit de 603 lei, 562,50 lei și 549 de lei.
Mai jos în comparație se află Patria Bank, cu 6%, Exim Banca Românească, cu 5,60%, UniCredit Bank, cu 5,50%, și Banca Transilvania, cu 5,40%. Ofertele sunt repere ale comparației din noiembrie, nu promisiuni că aceleași condiții vor rămâne disponibile indiferent de data constituirii depozitului sau de produsul ales.
Scadența mai lungă schimbă suma acumulată
Pentru TEZAUR pe trei ani, dobânda anuală este de 7%, iar plata se face anual. La o investiție de 10.000 de lei, totalul dobânzilor este de 2.100 de lei pe întreaga perioadă, fără a presupune reinvestirea cupoanelor. Dobânda anuală nu trebuie confundată cu un câștig total de 7% pentru toți cei trei ani.
Depozitul TBI Bank pe 36 de luni are, în comparația disponibilă, o dobândă brută de 7,50%, echivalentă cu 6,75% după impozit. Calculul simplu pentru trei ani indică 2.025 de lei. La Banca Transilvania, oferta brută de 6,25% conduce la un câștig estimat de 1.687,50 lei pentru aceeași sumă și perioadă.
Pentru ca o ofertă bancară să egaleze randamentul neimpozabil TEZAUR, dobânda brută necesară este de aproximativ 7,22% la termenul de un an, 7,78% la trei ani și 8,33% la cinci ani. Comparația privește efectul impozitului pe dobândă, înaintea eventualelor obligații personale de sănătate sau a costurilor specifice produsului.
CASS depinde de veniturile cumulate
Dobânzile bancare pot conta și la stabilirea contribuției de asigurări sociale de sănătate. Pentru veniturile din 2026, pragurile relevante sunt 24.300, 48.600 și 97.200 de lei, raportate la salariul minim brut de 4.050 de lei valabil la începutul anului. Contribuțiile corespunzătoare sunt de 2.430, 4.860 și 9.720 de lei.
O dobândă aferentă unui depozit de 10.000 de lei nu atinge singură primul prag în exemplele prezentate. Situația personală poate fi însă diferită dacă există și alte venituri care se cumulează potrivit regulilor fiscale. Veniturile TEZAUR sunt neimpozabile și nu intră în calculul acestor plafoane, ceea ce trebuie inclus în comparația individuală.
Retragerea anticipată și garanția nu sunt identice
La depozite, lichidarea înainte de termen urmează condițiile băncii. În exemplul TBI Bank, se aplică dobânda la vedere a contului curent standard, ceea ce poate reduce substanțial câștigul. Pentru TEZAUR, răscumpărarea anticipată presupune întreaga sumă subscrisă vizată de cerere, iar dobânzile deja plătite sunt deduse din suma restituită.
Depozitele eligibile sunt protejate până la echivalentul a 100.000 de euro pentru fiecare deponent la fiecare bancă. Schema diferă după instituție: pentru unele bănci este cea românească, în timp ce TBI Bank intră în schema bulgară, iar ING Bank în cea neerlandeză. TEZAUR reprezintă un împrumut direct statului, nu un depozit garantat prin aceste scheme.
Banii necesari în viitorul apropiat trebuie, astfel, analizați separat de economiile care pot rămâne blocate până la maturitate. Câștigul net, calendarul plăților și consecința ieșirii anticipate sunt criterii complementare: o dobândă mai mare nu compensează automat lipsa accesului convenabil la suma de care familia are nevoie.
Surse: Adevărul
